春燕何时来 NAND Flash

报价直直落，说好的黄金需求会在换机需求下爆发吗？
      全球三大计算机展之一的台北国际计算机展(COMPUTEXTAIPEI 2012)，6月5日即将在世贸中心登场，展开为期5天的展览。主办单位外贸协会表示，目前使用摊位多达5300个，已创下历史新高，预估将有1800家厂商报名，同时吸引超过3万6000名国外买主，以及10万名台湾专业人士参观与采购，可望创造280亿美元商机，有机会超越去年的250亿美元。
 

      本次计算机展高峰论坛主题为「后PC时代」，邀请与会来宾探讨苹果掀起行动装置潮流后，PC产业的发展趋势与创新方向。对于后PC时代的论战，至今尚无定论，综观智能型手机、平板计算机或超薄笔电，都有其市场定位与发展方向，谁胜谁负并不重要。不过，对于储存装置(storage devices)而言，可就是「条条大路通罗马」，因为储存需求无所不在，其中又以闪存NAND Flash应用最为广泛，包含随身碟、记忆卡、内嵌式记忆卡(eMMC)、固态硬盘(SSD)等，是现今市场主流，也吸引国际大厂积极投入研发与制造。
      NAND Flash很夯，但看到相关报价直直落，不免让人胆战心惊，如图1所示，分别为16GB、32GB、64GB等NAND Flash主流规格合约报价。观察自2011年初以来，报价下降态势未曾停止，使人联想到DRAM惨况，难道NAND Flash产业，终究难逃「DRAM化」命运？
      可怕的三星 又将独霸？
      DRAM产业对台湾而言，是永远无法抹灭的痛，而「DRAM化」一词，往往等同「赔钱」、「倒闭」。不过平心而论，当产业逐步走向成熟期，平均单价(ASP)下滑是必然的趋势，DRAM是如此，NAND Flash亦是如此，只是随意冠上「DRAM化」形容，并不恰当。
      虽然记忆卡、随身碟市场近趋饱和，但NAND Flash新应用，如eMMC、SSD等，仍然有很大成长空间。手机内建内存风潮，由苹果iPhone引领，随着制程微缩与精进，有机会看到64G以上容量的智能型手机或平板计算机；SSD则寄望NB换机需求，尤其是超薄笔电，如英特尔主推的Ultrabook及苹果的Macbook，讲究轻薄与开机速度，是传统硬盘所不及。因此，就需求角度来看，即使单价下滑，需求带动下厂商还是「有利可图」，有别于因PC成长趋缓而变成红海的标准型DRAM。
      另一方面，由于三星NAND Flash全球市占第1，加上又有强大出海口，很可能继DRAM、面板之后，独霸NAND Flash！附图2所示，全球主要NAND Flash晶圆制造厂，集中在国际五大厂手中，其中以三星、东芝市占领先，两者合计囊括65％的市占。不同于三星在DRAM制程领先，NAND Flash领域中众家技术相当，成本优势不明显，反而受惠日圆贬值，东芝第1季市占率已近逼三星。